Tujuan penelitian ini untuk melihat bagaimana reaksi pasar terhadap pengumumaman stock split yang dilakukan oleh perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Reaksi pasar akan dilihat dari Trading Volume Activity, Bid-Ask Spread, dan Abnormal Return. Penelitian ini menggunakan uji t sampel berpasangan pada taraf signifikansi 5 %. Adapun jumlah sampel dalam penelitian ini sebanyak 17 emiten yang melakukan stock split mulai dari Januari 2010 sampai dengan Juni 2012 di Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan Trading Volume Activity dan Abnormal Return sebelum dengan sesudah pengumuman stock split yang berarti bahwa pasar tidak bereaksi. Sementara itu, terdapat perbedaan yang signifikan bid-ask spread sebelum dengan sesudah pengumwnan stock split yang berarti bahwa pasar bereaksi, namun reaksi ini adalah reaksi negatif karena besaran spread yang lebih besar terjadi setelah pengumuman yang menandakan likuiditas yang menurun. Kata Kunci: Stock Split, Trading Volume Activity, Bid-Ask Spread, Abnormal Return.