Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris tentang pengaruh antara faktor fundamental yang terdiri dari NewX1 (ROA), NewX2 (ROE), NewX3 (BV), dan NewX4 (DER),dan risiko sistematik yang diukur dengan NewX5 (Beta) terhadap harga saham perusahaan perbankan di BEJ selama periode 2001-2005.Untuk menguji adanya pengaruh antara faktor fundamental dan risikosistematik terhadap harga saham perusahaan dapat dilakukkan dengan menggunakan metode statistik parametik dan pengujian dirangkai dengan regresi linear, uji t secara parsiaJ dan uji F secarasimultan yang telah diuji dengan menggunakan asumsi klasik.Hasil penelitian menunjukan bahwa dari semua variabel bebas yang terdapat dalam penelitian, hanya variabel NewX5 (Beta) yang berpengaruh paling dominan secara parsial terhadap harga saham perusahaan perbankan. Ini dikarenakan nilai probabilitasnya lebih kecil dari tingkat signifikansi 0.05 atau dengan kata lain t- hitung > t-tabel (16.557 > 1.960), sedangkan varibel NewXI (ROA), NewX2 (ROE), NewX3 (BV), dan NewX4 (DER) tidak berpengaruh secara parsial terhadap harga saham, karena nilai probabilitasnya lebih besar dari tingkat signifikansi 0.05, atau dengan kata lain nilai t-hitung < t-tabel ( F-tabel (56.721 > 2.53).