Penelitian ini bertujuan untuk melihat reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap peristiwa pengeboman kedua hotel tersebut. Sampel dalam penelitian ini adalah saham-saham yang termasuk dalam Indeks LQ-45. Indikator yang digunakan untuk menjelaskan permasalahan penelitian adalah abnormal return dan aktivitas volume perdagangan masing-masing saham. Berdasarkan hasil uji-t berpasangan di temukan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan abnormal return saham-saham Indeks LQ-45 sebelum dan sesudah peristiwa. Ini berarti bahwa Pasar Modal Indonesia dilihat dari abnormal return tidak bereaksi terhadap peristiwa pengeboman Hotel JW Marriot dan Hotel Ritz Carlton. Ditemukan juga bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan TVA saham-saham lndeks LQ-45 sebelum dan sesudah peristiwa. Hal ini berarti bahwa Pasar Modal lndonesia dilihat dari TVA tidak bereaksi terhadap peristiwa pengeboman Hotel JW Marriot dan Hotel Ritz Carlton. Kata kuoci: lndeks LQ-45, Abnormal Return, Aktivitas Volume Perdagangan.