ABSTRAK Tujuan dari penelitian ini adalah untuk melihat bagaimana pengaruh return saham sebelumnya, ukuran perusahaan dan capital expenditure terhadap return saham perusahaan pertambangan periode 2010-2012 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dalam penelitian ini digunakan regresi berganda sebagai metode analisisnya. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat pengaruh antara harga saham sebelumnya dengan harga saham di masa yang akan datang. Juga di temukan bahwa ukuran perusahaan dan capital expenditure tidak mempengaruhi return saham secara simultan maupun parsial. Hal ini membuktikan teori pasar modal efisien dalam bentuk lemah. Kata kunci: return saham sebelumnya, ukuran perusahaan, capital expenditure, return saham.