ABSTRAK Judul : Pengaruh BI Rate, Inflasi, Nilai Tukar dan Harga Minyak Dunia Terhadap Return Saham Sub¬-Sektor Properti (Studi pada Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2017) Nama : Muhammad Iqbal NIM : 1301101010067 Jurusan : Ekonomi Pembangunan Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Pembimbing : Prof. Dr. Raja Masbar, M.Sc Penelitian ini mempunyai tujuan untuk menganalisis pengaruh dari BI rate, inflasi, nilai tukar dan harga minyak dunia terhadap return saham sub - sektor properti yang terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2014 sampai dengan 2017. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari lembaga - lembaga resmi. Data ini terdiri dari data jangka waktu bulanan yang dimulai dari bulan Januari 2014 sampai dengan bulan Desember 2017 dengan jumlah sampel sebanyak 48 observasi. Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah model regresi linier berganda. Penelitian ini juga memakai uji asumsi klasik diantaranya uji normalitas, uji multikolinieritas, uji autokorelasi dan uji heteroskedastisitas. Dengan variabel independen yang dipakai yaitu BI rate, inflasi, nilai tukar dan harga minyak dunia. Sedangkan variabel dependen yang dipakai adalah return harga saham. Hasil regresi linier berganda menunjukkan bahwa BI rate berpengaruh positif tidak signifikan terhadap return harga saham. Sedangkan inflasi berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap return harga saham. Nilai tukar menunjukkan pengaruh negatif signifikan terhadap return harga saham. Dan harga minyak dunia berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap return harga saham. Kata Kunci: BI rate, inflasi, nilai tukar, harga minyak, return harga saham ABSTRACT Title : The Influence of BI Rate, Inflation, Exchange Rates and World Oil Price on the Returns of the Property Sub-Sector Stocks (Study on the Indonesia Stock Exchange Period 2014-2017) Name : Muhammad Iqbal NIM : 1301101010067 Department : Economic Development Faculty : Economics and Business Supervisor : Prof. Dr. Raja Masbar, M.Sc This study aims to analyze the influence of the BI rate, inflation, exchange rates and world oil prices on the return of shares of the property sub-sector listed on the Indonesia stock exchange for the period 2014 to 2017. The data used in this study are secondary data obtained from institutions - official institution. This data consists of monthly period data starting from January 2014 to December 2017 with a total sample of 48 observations. The model used in this study is a multiple linear regression model. This study also uses the classic assumption test including normality test, multicollinearity test, autocorrelation test and heteroscedasticity test. With the independent variables used are the BI rate, inflation, exchange rates and world oil prices. While the dependent variable used is stock price returns. The results of multiple linear regression show that the BI rate has a positive and insignificant effect on stock price returns. While inflation has no significant negative effect on stock price returns. The exchange rate shows a significant negative effect on stock price returns. And world oil prices have a significant negative effect on stock price returns. Keywords: BI rate, inflation, exchange rate, oil price, stock price return