ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi keberhasilan market timing dan stock selection pada reksa dana campuran di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data bulanan Net Asset Value (NAV) dari reksa dana campuran yang terdaftar aktif dan efektif di Bursa Efek Indonesia, Suku Bunga Deposito 1 bulanan dan indeks harga saham gabungan (IHSG) periode 2009-2013. Dalam penelitian ini digunakan model kuadratik Treynor-Mazuy dan Henrikson-Merton, namun hanya model Treynor-Mazuy yang digunakan untuk menjawab hipotesis dalam penelitian ini, sedangkan model Henrikson-Merton juga akan di uji tetapi hanya untuk robustness penelitian. Dengan menggunakan model Treynor-Mazuy dan Henrikson-Merton ditemukan keberhasilan dalam market timing dan stock selection, hasil penelitian juga menunjukkan variabel independen yaitu excess market return dan excess market return dengan kuadratik pada model Treynor-Mazuy dan dummy pada model Henrikson-Merton berpengaruh terhadap excess portfolio return reksa dana, baik secara parsial maupun secara simultan. Kata Kunci: Reksa Dana Campuran, Market Timing, Stock Selection.