ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak dari peristiwa pengumuman peringkat sukuk terhadap reaksi pasar pada perusahaan yang pernah terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) dari tahun 2011-2015 dengan melihat rata-rata abnormal return selama lima hari sebelum dan sesudah peristiwa. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan yang dipublikasikan oleh pusat referensi pasar modal yang terdapat di Bursa Efek Indonesia. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah studi kasus dengan total populasi penelitian sebanyak 7 perusahaan. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling yang menghasilkan sampel sebanyak 5 perusahaan untuk peristiwa pengumuman peringkat sukuk. Hipotesis diuji dengan menggunakan metode event study. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara keseluruhan peristiwa pengumuman peringkat sukuk tidak menimbulkan reaksi pasar. Namun, apabila dilihat dari masing-masing variabel, maka terdapat perbedaan antara sebelum dan sesudah terjadinya peristiwa pengumuman peringkat sukuk. Kata kunci: Pengumuman Peringkat Sukuk,Reaksi Pasar, dan Abnormal Return.