Tujuan penelitian ini untuk melihat potensi diversifikasi antar saham sektor di Bursa Efek Indonesia dengan melakukan penelitian pada indeks saham sektor barang konsumsi, properti dan keuangan selama periode 2011 sampai 2015 menggunakan data harga indeks saham sektor masing-masing. Penelitian ini menggunakan pendekatan kointegrasi dengan model bivariat, karena penelitian ini melihat hubungan yang terjadi pada kombinasi saham sektor dalam jangka panjang, apakah indeks saham sektor barang konsumsi, properti dan keuangan ketika dikombinasikan memiliki hubungan jangka panjang hingga pada akhir hasil penelitian yang di dapat bisa mengidentifikasi potensi melakukan diversifikasi pada ketiga indeks saham sektor tersebut. Hasil penelitian menunjukan tidak ada hubungan jangka panjang dari tiga kombinasi model bivariat. Dengan tidak berhubungannya kombinasi antar saham sektor menandakan bahwa ketiga indeks saham sektor tidak bergerak secara bersamaan. Hal ini memberikan manfaat bagi investor lokal dalam melakukan diversifikasi pada ketiga saham sektor tersebut. Kata kunci: Diversifikasi Portofolio, Saham Sektor, Indeks Harga Saham, Kointegrasi, Stasioneritas, Bursa Efek Indonesia