ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh manajemen laba, likuiditas, nilai perusahaan dan ukuran perusahaan terhadap return saham. Populasi dalam penelitian ini adalah sebanyak 82 perusahaan manufaktur sektor aneka industri dan barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Penentuan sampel menggunakan teknik purposive sampling, diperoleh sampel sejumlah 30 perusahaan. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda. Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa manajemen laba berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham dan nilai perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap return saham. Sedangkan likuiditas dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap return saham. Kata kunci: manajemen laba, likuiditas, nilai perusahaan, ukuran perusahaan, return saham. ABSTRACT The purpose of this research is to examine the effect of earnings management, liquidity, firm value and firm size to stock return. The research populations are 82 manufacturing companies in the miscellaneous and consumer goods industry sectors which listed in Indonesia Stock Exchange (IDX). This research used purposive sampling method, and 30 sample companies were selected. Multiple Regression Analysis is used to analyze data in this research. The results show that there was a negative significant effect of earnings management on the stock return and a positive significant effect of firm value on the stock return. Meanwhile liquidity and firm size has no significant effect on stock return. Keyword: earnings management, liquidity, firm value, firm size, stock return.