Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat perbedaan return saham konvensional dan syariah di Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2010-2013. Kemudian penelitian ini juga bertujuan untuk menguji pengaruh rasio aktivitas, profitabilitas dan pasar terhadap return saham di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah pooled data yaitu data berupa harga saham dan laporan keuangan tahunan perusahaan yang diterbitkan oleh Bursa Efek Indonesia periode 2010-2013. Metode analisis data yang digunakan adalah uji beda dan regresi data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan return saham konvensional dan syariah. Hasil penelitian secara parsial menunjukkan bahwa rasio aktivitas dan profitabilitas tidak berpengaruh terhadap return saham, tetapi rasio pasar berpengaruh terhadap return saham konvensional. Rasio aktivitas berpengaruh terhadap return saham, tetapi rasio profitabilitas dan pasar tidak berpengaruh terhadap return saham syariah. Hasil penelitian menunjukkan secara bersama-sama variabel rasio aktivitas, profitabilitas, dan pasar berpengaruh terhadap return saham konvensional dan syariah. Kata-kata kunci: Rasio Aktivitas, Profitabilitas, Pasar, Return Saham, Saham Konvensional, Saham Syariah