ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji respon harga saham terhadap adanya pengumuman stock splitdengan menggunakan sampel 43 perusahaan yang berdasarkan dari 9 sektor yang berbeda yang terdaftar di bursa efek indonesia berdasarkan periode 2004-2013 dengan menggunakan alat uji analisis uji- t sampel berpasangan(paired sample t-test) bagi sektor yang memiliki rata-rata abnormal returnberdistribusi normal dan uji Wilcoxon bagi sektor yang rata-rata abnormal returnnya tidak berdistribusi dengan normal, kriteria yang di ambil dalam pemilihan sampel adalah (1) perusahaan yang terdaftar di bursa efek Indonesia sampai tahun 2013 (2) melakukan stock split pada periode tersebut (3) data harga saham harian tersedia selama 100 hari periode estimasi dan 10 hari periode jendela di sekitar peristiwa (4) data harga indeks saham gabungan tersedia selama 100 hari periode estimasi dan 10 hari periode jendela di sekitar peristiwa. Hasil penelitian menunjukkan bahwa stock splittidak memberikan sinyal positif untuk pasar berdasarkan hasil uji t sampel berpasangan untuk 5 sektor dan uji wilcoxon pada 4 sektor menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan antara rata-rata abnormal returnsebelum dan sesudah stock split Kata kunci : Stock split, event study, abnormal return, average abnormal return, Signaling theory