ABSTRAK Berdasarkan teori portofolio, tujuan penelitian ini ialah secara empiris untuk menguji tidak terdapat perbedaan kinerja portofolio saham pada pasar modal syariah dan konvensional. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data panel sekunder yang terdiri dari harga saham bulanan perusahaan publik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada sektor industri pertambangan periode tahun 2009-2013 yang berjumlah 39 perusahaan. Berdasarkan metode purposive sampling diperoleh 13 perusahaan konvensional dan 9 perusahaan syariah yang telah disesuaikan dengan kriteria sampel. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis kuantitatif. Hasil penelitian menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan dalam mengukur kinerja saham syariah dan konvensioal dengan menggunakan risk adjusted performance yaitu Sharpe, Treynor, dan Jensen yang diuji dengan uji statistik non parametrik yaitu uji Friedman. Kata kunci : Return saham, risiko, teori portofolio, metode Sharpe, metode Treynor, metode Jensen, uji Friedman.