ABSTRACT This event study aimed to determine the Indonesia capital market reaction to the announcement ofthe presidential cabinet RI 2014. The indicators of this research are abnormal return from all of stocks included in the LQ-45 index. The reseach period 10 days the event period. Statistical tools used to test the hypothesis is paired sample t-test. The results of paired sample t-test prove that there are not found the significant differences between AAR values in each period. Keywords: event study, abnormal return, LQ-45 ABSTRAK Latar belakang event study ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar modal di Indonesia atas peristiwa pengumuman kabinet kerja Presiden RI 2014. Penelitian ini menggunakan indikator abnormal return pada seluruh saham yang termasuk dalam indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia. Periode penelitian terdiri dari 10 hari periode peristiwa. Alat statistik yang digunakan untuk pengujian hipotesis adalah paired sample t-test. Hasil uji paired sample t-test membuktikan bahwa tidak ditemukan perbedaan signifikan antara AAR pada masing-masing periode peristiwa. Kata Kunci: event study, abnormal return, LQ-45