Abstrak tujuan penelitian ini adalah untuk menguji apakah perilaku disposition effect dapat mendorong terjadinya momentum pada investor di bursa efek indonesia (bei) dengan melakukan penelitian pada perusahaan sektor jasa sebagai sampel selama tahun 2012-2015. penelitian ini menggunakan data cross section untuk menghitung nilai dari 6 variabel independen masing-masing yaitu: past cumulative short return, past cumulative intermediate return, past cumulative long return, average weekly turnover, market capitalization, serta capital gain overhang dari perusahaan sektor jasa sebanyak 140 perusahaan. dimana capital gain overhang merupakan variabel penting yang dapat menjelaskan keberadaan perilaku disposition effect yang dapat memicu terjadinya momentum. penelitian ini menggunakan model regresi linear berganda untuk melihat hubungan dari keenam variabel independen tersebut terhadap variabel dependennya yaitu return mingguan, sehingga pada akhirnya dari hasil yang diperoleh dapat